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Crédit immobilier : Le retour des taux variables

18/08/2022 - Boursier.com

En pleine flambée des prix de l’immobilier, difficile pour certains d’acquérir un bien. Les taux d’intérêt aussi sont en augmentation. C’est dans ce contexte que le prêt à taux variable fait un retour en force.

Plusieurs courtiers en prêts immobiliers ont confirmé un petit retour d’offres de crédits à taux variables cet été. Encore très limitées et cantonnées à quelques établissements bancaires comme des caisses régionales, ces offres sont capées, c’est-à-dire que le taux de l’emprunt ne peut pas être révisé de plus d’1 point sur la durée du crédit pour un prêt capé 1 ou de deux points pour un prêt capé 2.
Les taux variables avaient totalement disparu du paysage immobilier ces dernières années avec la baisse régulière des taux. A l’époque, c’est-à-dire avant 2010, ces offres pouvaient permettre de parier sur une future baisse des taux. Aujourd’hui, ce n’est plus le cas mais les taux variables peuvent surtout aider à contourner l’obstacle des seuils de l’usure car l’emprunteur bénéficie d’un taux de départ attractif inférieur aux grilles de taux fixes.
La part de crédits immobiliers à taux variables a culminé autour de 20% dans les années 2004-2005 d’après l’observatoire Crédit Logement CSA.
Les taux variables représentaient encore un peu plus de 6% de la production de crédits en 2010.

Comment ça marche ?

En prenant l’exemple d’un prêt à taux variable capé 1 à 1,50% sur 20 ans, l’emprunteur bénéficierait d’un taux de départ d’environ 40 points de base en-dessous du taux fixe moyen proposé actuellement par les banques (1,90%). Ce prêt ne pourrait pas être révisé de plus d’1 point sur la durée du crédit, soit 2,50% maximum. Pour ce type de prêt, la révision du taux se fait généralement tous les ans par rapport à l’Euribor 3 mois, un taux interbancaire qui était encore négatif début juillet mais qui remonte progressivement (0,351% le 17 août). Autant dire que si vous souscrivez actuellement un emprunt à taux variable, vous aurez peu de chance d’échapper à une révision à la hausse de votre taux même si une révision à la baisse reste théoriquement possible (toujours en fonction de l’Euribor 3 mois).

Les risques d’augmentation des mensualités de remboursement d’un prêt à taux variable capé 1 sont cependant limités. Pour un montant de 200.000 € à 1,50%, la mensualité de départ du crédit serait par exemple de 965 € et ne pourra augmenter que d’environ 100 € si le taux est révisé jusqu’à 2,50%.