Crédit immobilier : serait-ce la fin de la foire aux taux bas ?

Hausses à la marge

D’abord, sous cette apparente stabilité générale du marché, deux courtiers en crédits Vousfinancer et EmpruntDirect.com ont relevé, en novembre, un changement notable. Un grand établissement de la place, a choisi, de remonter ses barèmes. Il s’agit d’une majoration à la marge, de l’ordre de 0,15 %. Il n’en reste pas moins que c’est la première fois depuis six mois qu’une telle décision se produit. Jusqu’à présent tous les acteurs du crédit étaient sur la même longueur d’onde, affichant des baisses à répétition ou adoptant le statu quo.

Tarification sous conditions

En cette fin d’année où les banques ont, pour la plupart, bouclé leurs objectifs annuels de production, l’octroi des crédits se durcit. Les unes après les autres, les banques deviennent plus restrictives envers certaines catégories d’emprunteurs. Si les meilleurs profils sont toujours chouchoutés et profitent d’excellentes conditions, les autres avec des dossiers plus justes ou plus complexes se voient appliquer des tarifs plus élevés.

Remontée de l’OAT ?

Enfin autre signal : l’OAT 10 ans qui sert de référence à la fixation des taux des crédits semble avoir touché un point bas. Depuis cet été, ce taux naviguait en territoire négatif. Mais depuis quelques séances, l’OAT 10 ans redevient périodiquement positif. Cette tendance est encore hésitante, toutefois si ce mouvement de hausse se confirme dans les prochaines semaines, les banques n’hésiteront pas à ajuster leur barème. Ce serait pour elles l’occasion de commencer à reconstituer leur marge mise à mal par le contexte de taux bas qui perdure depuis plusieurs années.

Bercy, veille

Soucieux de prévenir un risque systémique, le Haut conseil de stabilité financière (HCSF) planche sur les solutions permettant d’éviter une surchauffe sur le crédit immobilier et un endettement inconsidéré des ménages stimulés par des taux très bas. Sous la houlette de Bercy, les professionnels (banquiers, courtiers, promoteurs, consommateurs), tentent trouver des pistes susceptibles d’encadrer davantage l’octroi des crédits. Une remontée des taux, même minime permettrait d’écarter les inquiétudes sur le sujet.